Если раньше этот вопрос касался в основном только бизнесменов, экономистов и юристов, то теперь все выходит на новый уровень. Сегодняшние криминальные слияния и поглощения наносят ущерб экономике России в целом, а в некоторых случаях под угрозой находится жизнь и здоровье тысяч россиян.
Учитывая эти факторы, осенью прошлого года была организована Антирейдерская лига, в которую вошли юристы и представители СМИ. Согласно отчету о деятельности Лиги, озвученном на пресс-конференции, специалисты уже начали работу, которая заключается в привлечении внимания общественности к проблемам рейдерских захватов, проведении профилактических работ, оказании практической помощи пострадавшим, оказании аналитического и практического содействия правоохранительным органам.
Член комиссии по недружественным поглощениям Роберт Волчок заявил: «В России сейчас идет теневая война! Эта проблема стала такой острой, во-первых, из-за недостаточного финансирования правоохранительных органов (этим объясняется их нежелание устранять проблему), а во-вторых, из-за правового нигилизма. Понимание законов в нашей стране – поверхностное». Роберт Волчок рассказал, что уже разработаны 30 статей уголовного кодекса о привлечении к уголовной ответственности «специалистов» по недружественным поглощениям. В декабре эти статьи были отправлены на рассмотрение в Государственную Думу.
Владимир Бокарев, участник пресс-конференции, в своем выступлении заметил, что эффективно бороться с рейдерством можно будет только тогда, когда будет искоренена коррупция, но добавил, что уже сейчас специалисты дают рекомендации по предотвращению рейдерского захвата.
Особенное внимание было уделено выступлению представителя общественного фонда «Чистые руки» Сергея Лекторовича. Он рассказал о печальном положении города Тольятти, с населением 1 млн. человек, который в любую минуту может накрыть аммиачным облаком. Дело в том, что в Тольятти находится крупнейший в мире завод по выработке аммиака. Проблемы у завода начались, когда им заинтересовался Виктор Вексельберг. В свое время, Вексельберг пытался создать своего рода химическую империю, выкупив (по слухам, весьма сомнительными путями) несколько крупных предприятий. Бурная деятельность Вексельберга в химической области не могла пройти незамеченной. «После захвата «Химпрома» Вексельберг через подконтрольные компании пытается захватить корпорацию «Тольяттиазот». Нас не могут не беспокоить способы, которым он действует!», – заявил на пресс-конференции Сергей Лекторович. «Компанию Вексельберга можно подозревать в подготовке заказного банкротства всей химической отрасли России», – добавил он.
Он также отметил, что за последние 2-3 месяца было предпринято 5 попыток захвата предприятия с помощью ОМОНа: «Если хоть одна пуля, выпущенная из автомата ОМОНа, попадет в аммиачный провод – 5 тонн аммиака накроют область семикилометровым облаком!» Но, видимо, у властей это не вызывает беспокойства, ведь главное противодействие рейдерам оказывают местные жители, а не главы области и города.
Свое выступление Сергей Лекторович закончил посланием лично к президенту, чтобы тот обратил внимание на проблему, остановил бизнесменов и обеспечил безопасность жителям региона и всей России.
Предотвратить рейдерский захват можно, если:
- структурировать активы предприятия;
- внимательно относиться к уставным и корпоративным документам;
- постоянно осуществлять мониторинг реестров;
- поддерживать нормальное настроение внутри коллектива, ведь вся утечка информации по важным контрактам идет изнутри компании;
- не вступать в отношения с компаниями, не известными на рынке, не имеющими рекомендаций от проверенных партнеров;
- сразу же обращаться к специалистам, если становится понятно, что кто-то интересуется предприятием, собирает информацию о нем. Это первый сигнал готовящегося захвата. Специалисты могут сделать так, что весь механизм недружественного поглощения будет невыгоден рейдерам
(Из доклада участника пресс-конференции «От рейдерства до диверсии»)
P.S. Трагическое продолжение получило выступление на пресс-конференции специального корреспондента журнала «Человек и закон» Эдуарда Киташова. Выступая перед журналистами, он заявил, что недавно вернулся из командировки в Тольятти. У него имеются некие разоблачающие документы и видеоматериалы. 5 декабря в районе метро Полежаевская в Москве около 11 часов вечера было совершено нападение на Эдуарда Киташова.
«Его ударили сзади по голове тяжелым предметом, вследствие чего он потерял сознание и получил сотрясение мозга. Все ценные личные вещи остались нетронутыми. А вот портфель с документами и диктофонными записями исчез», – говорится в сообщении редакции журнала «Чело- век и закон».
«На следующий день портфель принес в редакцию журнала мальчик 12 лет. Все материалы, собранные в командировке в Тольятти, которые легли в основу пресс-конференции «От рейдерства до диверсии», были изъяты, также была стерта диктофонная запись, но сам диктофон остался в портфеле, как и удостоверение журналиста», – сообщает редакция.
По мнению коллектива редакции, «небезосновательно можно сказать о том, что данный инцидент связан с профессиональной деятельностью и является предупреждением для всех журналистов».
Специальный корреспондент «Дело №»
Михаил Добровольский
Список некоторых компаний, упоминавшихся в прессе в связи с процедурами слияний и поглощений:ПГ «Союз»
Рейдер. Согласно рейтингу, составленному специалистами из Бюро проблем антиглобализма России, компания негативно упоминается в сообщениях СМИ, посвященных корпоративным конфликтам, 1026 раз.
«Альфа-Эко» (А1)
«Альфа-Эко» – базовая структура «Альфа-групп» – представляет собой инвестиционную компанию, через которую осуществляются вложения собственного капитала «Альфа-групп».
В 1997 году «Альфа-Эко» выкупила долги Западно-Сибирского металлургического комбината перед Кредобанком и таможней. В 2000 году в обмен на обеспечение полного доступа к комбинату «Евразхолдинг» выплатил «Альфа-эко» 110 млн. долларов. Также, путем поглощения через банкротство, компания получила контроль над Ачинским глиноземным комбинатом (АГК), ТД «Смирновъ», ЦБК «Волга» и «Кама». В 2002 компания «Альфа-Эко» пыталась захватить Таганрогский металлургический комбинат. А в конце 2005 года, в столице Киргизии Бишкеке, российская компания «Резервспецмет», которая напрямую связывается с телекоммуникационным подразделением «Альфы», захватила центральный офис киргизского сотового оператора «Бител». Также в прошлом году «Альфа» попыталась получить контроль над петербургской гостиницей «Октябрьская».
«Альфа-Эко» специализируется на захвате предприятий связи, а также предприятий, работающих в нефтяной и химической отраслях. Самые нашумевшие рейды: Западно-Сибирский металлургический комбинат, ТД «Смирновъ», SUN Interbrew, «Мегафон», «Евроцемент». Согласно рейтингу, составленному специалистами из Бюро проблем антиглобализма России, компания негативно упоминается в сообщениях СМИ, посвященных корпоративным конфликтам, 2879 раз.
ГК «Нерль»
Компания «Нерль» на российском рынке слияний и поглощений существует с 1997 года. В ее «активе» – подмосковные совхозы, научно-исследовательские институты, строительные компании, оборонные предприятия и даже… библиотека.
Первый инцидент с участием этого рейдера произошел в 2003 году, когда компания появилась на аграрном рынке Подмосковья и приступила к скупке паев совхозов Московской области. Похожими действиями сопровождалось поглощение строительного гиганта ЗАО «Моспромстрой», а также при захвате НПО «Мосспецавтоматика». А вот скупка акций ОАО «Центродорстрой», обернувшаяся в итоге для заказчика большими неприятностями, по некоторой информации также имела «почерк» «Нерли» – несмотря на то, что в роли скупщика акций выступала подставная компания ЗАО «Промресурс». Не удались, впрочем, попытки поглотить ткацкую фабрику «Красная Роза», на территории которой «Нерль» собиралась построить мега-офисный центр, а также оборонный институт «Фазотрон-НИИР». Известны и другие громкие рейдерские проекты «Нерли», такие как «Гипромез» или захват здания Государственной публичной научно-технической библиотеки (ГПНТБ) на Кузнецком мосту, на месте которого планировалось построить торгово-офисный центр.
«Вашъ финансовый попечитель» (ВФП)
Инвестиционная компания «Вашъ Финансовый Попечитель» основана в 1992 году и возглавляет деятельность группы, в которую также входят девелоперская компания и агропромышленный холдинг ОАО «Русское молоко».
Будучи одним из крупнейших операторов на рынке слияний и поглощений, «Вашъ Финансовый Попечитель» специализируется на проектах повышенной сложности, расположенных по всей территории России и СНГ и работающих в областях электроэнергетики, горной промышленности, металлургии, а также медийного бизнеса. ВФП несколько лет боролся за акции Братского алюминиевого завода (БрАЗ), «Иркутскэнерго», Николаевского глиноземного завода, Конверсбанка и землю фабрики «Парижская коммуна», участвовал в конфликте IlimPulp Enterprise (IPE) и «Базового элемента» на Котласском ЦБК (КЦБК), спорил с «Северсталью» за Оленегорский ГОК (ОЛКОН). Кроме того, «Ваш Финансовый Попечитель» также активно занимался скупкой земли в Подмосковье, приобретя 9 из 11 сельскохозяйственных предприятий Рузского района. На этой земле компания-рейдер намеревалась реализовать грандиозный инвестиционный проект «Русская Швейцария», построив 3000 усадеб, два кантри-отеля 5*, горнолыжный склон с перепадом высот 150 метров и так далее.
ВФП – практически единственный инвестиционный и финансовый консультант на российском рынке, способный как организовать работу по формированию стратегических пакетов акций, так и отстоять права миноритарных акционеров и эффективно защитить компанию от недружественного поглощения. Согласно рейтингу, составленному специалистами из Бюро проблем антиглобализма России, компания негативно упоминается в сообщениях СМИ, посвященных корпоративным конфликтам, 795 раз.
ИК «Совлинк»
Владельцем ИК «Совлинк» является ООО КБ «Альба Альянс». Компания была создана в 1990 году Salomon Sedgwick, Phibra Energy, Donau Bank и российским внешнеэкономическим объединением «СовФинТрейд». А уже в 1994 году инвесткомпанию выкупили ее менеджеры.
«Совлинк» специализируется на предприятиях нефтяной отрасли. Некоторое время назад она пыталась заставить компанию «Роснефть» выкупить 46-процентный пакет акций собственной дочерней фирмы «Краснодарнефтегаз» за 95-110 млн. долларов. По некоторой информации, «Совлинк» тесно сотрудничает с ТНК – например, известно, что эта компания продала ТНК 12,8% акций «Славнефти», а также организовала скупку бумаг «Оренбургнефти» и «Оренбурггеологии».
Агентство антикризисных технологий и инвестиций (АНТИ)
На счету компании АНТИ немало осуществленных рейдерских проектов. В основном, фирма специализируется на захвате земли, что приносит ее владельцу немалый доход.
«Сигма»
Компания «Сигма» была создана в 2002 году и сразу «взяла быка за рога» – к настоящему времени в ее «активе» насчитывается уже порядка семи корпоративных атак.
Так, в марте 2003 года «Сигма» приобрела за 20 млн. долларов 27% акций таганрогского ОАО «ТКЗ «Красный котельщик» и вексель предприятия на 5 млн. долларов, который немедленно был предъявлен к оплате. Средств у предприятия не было, и через три месяца «Сигма» получила полный контроль над своим должником. В августе 2003 года «Сигма» консолидировала 66% акций ЗАО «Кропоткинский МЭЗ», который контролировала «Русская бакалея», и вскоре штурмом подмяла предприятие под себя. В январе 2004 года компания приобрела у менеджеров ОАО «Бийский котельный завод» около 40% акций, однако после переговоров с владельцем предприятия, продала последнему свой пакет. В апреле 2004 года «Сигма» выкупила у компании Unilever долговые обязательства на общую сумму 7 млн. долларов, солидарную ответственность по которым несли ОАО «Лабинский МЭЗ» и владелец завода компания «Русская бакалея». И, наконец, очередным объектом рейдера стала поволжская сотовая компания СМАРТС. По некоторым данным, на скупку акций и долгов СМАРТС «Сигма» потратила около 60 млн. долларов, однако при благоприятном раскладе эта операция может принести компании до 200 млн. долларов чистой прибыли.
«Сигма» специализируется на предприятиях, работающих в области связи и телекоммуникации. Самые громкие рейды: «Красный котельщик», Кропоткинский и Лабинский МЭЗы, СМАРТС.
Группа МДМ
На счету компании – не один десяток региональных предприятий. Это комбинат «Кузнецкие ферросплавы», предприятие «Невинномысский азот», Ковдорский ГОК, Конверсбанк и другие. Главный корпоративный скандал 2001 года – покупка для «Континенталь-менеджмента» контрольных пакетов Братского и Котласского ЦБК на торгах РФФИ, куда они попали по решению кемеровского суда, отобравшего акции у компании «Илим Палп». Согласно рейтингу, составленному специалистами из Бюро проблем антиглобализма России, компания негативно упоминается в сообщениях СМИ, посвященных корпоративным конфликтам, 5428 раз.
Инвестиционная группа «Атон»
Эта компания «прославилась» тем, что в апреле 2003 года начала скупать акции ОАО «Московский жиркомбинат» (МЖК), которые предназначались для некоего заказчика, пожелавшего остаться неизвестным. В настоящее время «Атон» специализируется на поглощении компаний, чья деятельность лежит в области связи, а также в финансовой и промышленной сферах. Согласно рейтингу, составленному специалистами из Бюро проблем антиглобализма России, компания негативно упоминается в сообщениях СМИ, посвященных корпоративным конфликтам, 2756 раз.
АО «Стальная группа «Мечел»
Сильный рейдер. Интересуется, в основном, предприятиями тяжелой промышленности и машиностроения.
«Нафта-Москва»
В 2005 году «Нафта» предъявила права на корпорацию «Развитие», владеющую крупными пакетами акций «Главмосстроя», «Мосмонтажспецстроя» и «Моспромстройматериалов». В «операции» приняли участие около двух сотен человек, вооруженных бейсбольными битами и металлическими прутьями. Также компания наложила длань на «Смоленский пассаж», который перешел под ее контроль вскоре после ареста председателя правления, под чьим началом находился этот торговый центр. А владелец Автобанка, «Ингосстраха», фирмы «Ностой» и еще около 100 компаний Андрей Андреев открыто заявил, что компании «Нафта-Москва» и «Базэл» похитили у него бизнес.
Самые громкие «дела» рейдера: «Ингосстрах», «Носта», «Смоленский пассаж», «Главмосстрой». В настоящее время «Нафта» специализируется на компаниях, работающих со связью и телекоммуникациями.
«Сфера»
Рейдер. Согласно рейтингу, составленному специалистами из Бюро проблем антиглобализма России, компания негативно упоминается в сообщениях СМИ, посвященных корпоративным конфликтам, 1761 раз.
Консалтинговая группа «Минфин»
В свое время компания «Минфин» одна из первых хорошо изучила новый Закон об акционерных обществах и научилась использовать все его тонкости. В результате «Минфин» предложил некоторые способы использования этого закона, в том числе и для захвата предприятий – в этом смысле, компания была одним из первых рейдеров. В определенных кругах бытует мнение, что компания «Минфин» является «кузницей кадров» для цивилизованных рейдеров.
«МАГИСТРАЛЬ-СБ»
Компания «МАГИСТРАЛЬ-СБ» (Согласования и Безопасность) была основана в 1999 году в городе Санкт-Петербурге. Первоначально основным ее видом деятельности было обеспечение корпоративной безопасности. Однако, спустя год, компания выбилась в активные участники регионального рынка слияний и поглощений. Сегодня в спектр услуг «МАГИСТРАЛЬ-СБ» входит сопровождение проектов в Северо-Западном регионе, аналитическая и правовая поддержка и обеспечение корпоративной безопасности.
Компания «МАГИСТРАЛЬ-СБ» участвовала в проектах слияний и поглощений топливно-энергетического комплекса Северо-Западного региона. Однако, начиная с 2003 года, эта фирма избегает участия в корпоративных конфликтах и позиционирует себя в качестве консалтингового агентства в Северо-Западном регионе.
ЗАО «Ведомство»
Стопроцентный рейдер. В настоящее время, в отношении этой фирмы возбуждено 11 уголовных дел.
АФК «Система»
Компания основана в 1993 году. АФК «Система» владеет и управляет диверсифицированным портфелем инвестиций в таких предприятиях, как МТС (52,8% акций компании), МГТС (56%), «Комстар Объединенные Телесистемы» (телекоммуникации), НИИМЭ и завод «Микрон», «СТРОМ Телеком», «Ситроникс» (электроника), «РОСНО» (страхование), «Система-Галс» (недвижимость), АКБ «МБРР» (банковский сектор), «Детский мир» (розничная торговля) и так далее. Холдинг АФК создавался путем захвата контроля над лидирующими предприятиями отрасли. В настоящее время, в составе АФК «Система» деятельностью, связанной с поглощениями, занимается группа «Системный проект», которая во время захватов пользуется услугами ЧОП «РОДОН».
АФК «Система», в основном, специализируется на поглощении торговых центров и предприятий, работающих в сфере телекоммуникаций. Из крупных московских проектов последнего времени можно назвать захват и перепрофилирование здания НИИДАР, НИИЭМИ, а также конфликт между АФК «Система» и «Альфа-эко» за монополиста GSM-связи в Киргизии – компании «Бител». Согласно рейтингу, составленному специалистами из Бюро проблем антиглобализма России, компания негативно упоминается в сообщениях СМИ, посвященных корпоративным конфликтам, 5729 раз.
Группа компаний «Московское речное пароходство» (МРП)
В 2005 году в СМИ упоминалась ГК МРП в качестве одного из конечных выгодоприобретателей в результате захвата ОАО «Моспромстрой». А в июле 2006 года профсоюзная газета «Солидарность» подробно описала схему насильственного захвата НИИЭМИ, который также организовало МРП.
«Мособлинвест»
Рейдер. При пoглощении использует «серые» и «черные» схемы, однако не обладает достаточным административным ресурсом. Работает под определенного заказчика или в интересах материнской структуры.
«Разгуляй»
За тринадцать лет работы на рынке зерна и сахара холдинг «Разгуляй» (прежде – «Разгуляй-УкрРос») прослыл коварным и агрессивным рейдером, а его глава Игорь Потапенко – жестким управленцем, умеющим работать с «административным ресурсом» и находить общий язык с нужными людьми. Именно эти качества позволили ему создать из небольшой торгово-закупочной фирмы одну из крупнейших в стране агрокорпораций с 38 предприятиями в 15 регионах страны.
Инвестиционная компания «МагМа»
Компания была создана в конце 2005 года бывшими сотрудниками «Росбилдинга». Основными направлениями деятельности являются инвестиции, включая приобретение объектов недвижимости, пакетов акций и долгов предприятий; реструктуризация бизнес-процессов, управление активами и корпоративный консалтинг в области слияний и поглощений.
За год работы компания уже успела реализовать несколько крупных проектов. В основном, они сконцентрированы в области приобретения столичной недвижимости. Например, в мае 2006 года «МагМа» приобрела столичный торговый комплекс, расположенный на улице Большая Полянка. В июле, после долгих имущественных споров, компания установила контроль над зданием, стоящим неподалеку от ГУМа, после чего в течение двух месяцев сумела его выгодно продать группе «Гута». В сентябре 2006 года «МагМА» приобрела здание в самом центре Москвы – представительский трехэтажный особняк, расположенный на улице Покровка в непосредственной близости от Садового кольца.
В настоящее время ИК «МагМа» дистанцируется от «Росбилдинга» и позиционирует себя как самостоятельного и солидного участника рынка слияний и поглощений.
«Вектор»
Сильный рейдер. Согласно рейтингу, составленному специалистами из Бюро проблем антиглобализма России, компания негативно упоминается в сообщениях СМИ, посвященных корпоративным конфликтам, 1347 раз.
«Гута»
По мнению экспертов, группа «Гута» имеет криминальное происхождение, и ее приход в Свердловскую область означает проникновение крупного московского криминалитета на Средний Урал. Группа «Гута» выросла из государственной инвестиционной корпорации «Госинкор», которая была создана президентом РФ Борисом Ельциным в 1993 году. Спустя десять лет, эта компания была ликвидирована, а в отношении ее руководства возбуждено уголовное дело в связи с хищением бюджетных средств в особо крупном размере.
В последние годы «Гута» прославилась захватами предприятий в Московской области. Появление же этой компании в Свердловской области связано с вытеснением рейдеров из столичного региона. А земля в предместьях Екатеринбурга выглядит привлекательным активом для агрессивного поглощения.
«Ринако» (ОАО «ЭнергоМашиностроительный Альянс» – «ЭМАльянс»)
Холдинг «ЭМАльянс» был создан в 2005 году на основе энергомашиностроительных активов рейдерской компании «Ринако». Одной из их первых рейдерских атак стала попытка захвата Нижегородского масложирового комбината (НМЖК). Все начиналось как в дешевом боевике. Однако руководство НМЖК благополучно отбило этот рейд.
ОАО «Антоновское рудоуправление» (АР) было захвачено «Ринако» после долгого противостояния с компанией «Русский уголь». Практически таким же образом были захвачены и другие активы, входящие ранее в холдинг «ЭМАльянса», и впоследствии проданные – «Волгоградский тракторный завод», «Волгоградский моторный завод», ОАО «Кузнецкие ферросплавы», «Судостроительный завод «Северная верфь» и другие.
ИК «Орлиная река»
Инвестиционная компания «Орлиная река», по данным специалистов, выступает формальным держателем 48-процентного пакета акций ОАО «Барнаульское авиапредприятие», которое, в свою очередь, контролирует группа «Московское речное пароходство» (МРП). По данным на 31 декабря 2005 года, «Орлиная река» владела 40,82% акций ОАО «Московское речное пароходство».
Центр корпоративной защиты (ЦКЗ)
Рейдер. Основная специализация компании – слияния и поглощения на рынке недвижимости.
ИК «Милком-инвест»
Рейдер. Один из последних ярких примеров деятельности – установление контроля за деятельностью ЗАО «Новокубанское». Прежнее руководство предприятия было заподозрено в незаконном переводе активов на дочерние фирмы и смещено. В результате контрольный пакет акций ЗАО «Новокубанское» был приобретен инвестиционной компанией «Милком-Инвест», а затем фирма перешла в доверительное управление группе компаний «Московские международные инвестиции».
ЗАО «Газпроминвестхолдинг»
Дочерняя структура ОАО «Газпром». В 1999 году «Газпроминвестхолдинг» выкупил 5% акций «Газпрома» у национального резервного банка. Это позволило руководству компании претендовать на место в совете директоров монополии, однако его претензии были отклонены, несмотря на то, что именно усилиями руководителя «Газпроминвестхолдинга» к «Газпрому» вернулись почти 5% его собственных акций, которыми ранее владел основной подрядчик монополии «Стройтрансгаз». Кроме того, компания вернула под контроль «Газпрома» 100% акций «Севернефтегазпрома», владеющего лицензией на крупное Южно-Русское месторождение.
Инвестиционная компания «Россия»
Самый одиозный отечественный рейдер, так сказать – всем примерам пример. В свое время ИК «Россия» «прославилась» в определенных кругах своей «отмороженностью» - во время организованных ею рейдов, захватчики неизменно действовали по принципу: «цель оправдывает средства». Так, в основном, рейдеры «брали» приглянувшиеся объекты за счет фальсификации документов и давления на акционеров. Впрочем, при необходимости, они не гнушались применять силовые методы и угрозы.
В центральной прессе «Россия» упоминается в связи с захватом таких известных предприятий, как «Гипромез», «Мосвторцветмет» и еще более 30-ти объектов собственности, в числе которых – фабрики, недвижимость, магазины и т.д. В настоящее время руководство компании-рейдера находится под следствием, по фактам незаконных захватов возбуждено около двух десятков уголовных дел.
Список иных компаний, когда-либо упоминавшихся в прессе в связи с недружественными поглощениями:
«Суворов и партнеры»
«Маяк»
KASA GROUP CONSALTING PRO
«СОЮЗ ЗЕМЛЯНЕ»
«Абсолют»
«Регион-Р»
«Алор»
Инвестиционная компания «Новый Век»
MVS
«Русский проект»
«Арбитражная коллегия адвокатов»
«СоюзКонсалт»
«Аврора»
ГК «XXI век»
«Жук&КО»
«Русский банк развития»
Финансовая корпорация «Никойл»
Консультационная группа «Профконсалт»
Инвестиционная фирма «Олма»
Инвестиционная компания «Тройка-Диалог»
«Маир»
ЗАО «Корпорация технологий и инвестиций К» («КорТИК»)
«Инвестиционная компания Бизон-Плюс»
«Ренова»
Список подготовила специальный корреспондент «Дело №»
Ольга Питиримова